Treasury jatuh karena Powell, saham Tiongkok berayun: Pasar selesai

(Bloomberg) — Treasury turun, memperpanjang aksi jual pada hari Jumat setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan para pembuat kebijakan kemungkinan akan menunggu sampai setelah bulan Maret sebelum memangkas suku bunga. Saham Tiongkok mengalami fluktuasi yang lebih hebat setelah sinyal dukungan resmi.

Kebanyakan membaca dari Bloomberg

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS naik lima basis poin di Asia setelah melonjak 14 basis poin pada hari Jumat menyusul rilis data gaji yang lebih kuat dari perkiraan. “Bahaya jika bertindak terlalu dini adalah bahwa pekerjaan tersebut belum selesai,” kata Powell dalam wawancara dengan program 60 Minutes CBS yang ditayangkan pada hari Minggu di Amerika Serikat.

Penurunan Treasury menimbulkan gejolak di pasar obligasi Asia, menyeret turun utang pemerintah di Australia dan Selandia Baru. Pengecualian adalah obligasi pemerintah Tiongkok, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun turun sekitar 2 basis poin.

Saham-saham Tiongkok kembali mengalami sesi yang fluktuatif karena investor mempertimbangkan janji-janji yang baru-baru ini dibuat oleh para pengambil kebijakan untuk menstabilkan pasar saham yang sedang merosot. Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok mengeluarkan pernyataan lain pada hari Senin, mengatakan pihaknya akan mengambil tindakan untuk mencegah risiko penjaminan saham. Pada hari Minggu, dia berjanji untuk berupaya mencegah fluktuasi abnormal dan menyalurkan lebih banyak uang ke pasar. Indeks acuan CSI 300 terombang-ambing antara kerugian 2,1% dan kenaikan 1,7%.

“Masih belum jelas apakah hari ini akan menjadi titik terendah bagi saham-saham Tiongkok atau tidak, namun hal ini jelas terasa seolah-olah kita telah mencapai titik terendah karena para pengambil kebijakan telah memberi isyarat bahwa mereka tidak lagi ingin melihat penurunan lebih lanjut,” kata ahli strategi David Zhao. Di Invesco Asset Management di Singapura.

Indeks saham di Australia dan Korea Selatan serta saham berjangka AS turun setelah S&P 500 naik 1,1% ke rekor tertinggi baru pada hari Jumat. Kinerja kuat indeks AS terjadi pada awal bulan Februari – secara historis, merupakan salah satu bulan paling bergejolak dalam setahun bagi saham-saham AS. Bursa berjangka Eropa sedikit berubah.

Cerita berlanjut

Dolar menguat terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya setelah komentar hawkish Powell. Yen jatuh diperdagangkan pada sekitar 148 yen terhadap dolar.

Taruhan investor terhadap penurunan suku bunga Fed pada bulan Maret turun pada hari Jumat menjadi sekitar 20% dari sekitar 40% pada hari Kamis, karena ketahanan ekonomi mengurangi kemungkinan pelonggaran kebijakan dalam waktu dekat.

Meskipun ekspektasi penurunan suku bunga lemah pada bulan Maret, “pasar masih mengantisipasi lima penurunan suku bunga tahun ini,” Ed Yardeni, presiden Yardeni Research, menulis dalam sebuah catatan. “Pejabat The Fed kemungkinan akan terus menolak gagasan pemotongan besar-besaran.”

Harga minyak naik karena Amerika Serikat menjanjikan serangan lebih banyak terhadap pasukan Iran dan proksi mereka, sementara Houthi menjanjikan balas dendam atas pemboman pada akhir pekan. Emas ganda.

Mantan Presiden AS Donald Trump juga mengindikasikan bahwa ia mungkin akan mengenakan tarif terhadap barang-barang Tiongkok lebih dari 60% jika terpilih, dalam babak baru retorika keras yang menargetkan pemasok barang terbesar ke Amerika Serikat.

Acara utama minggu ini:

• PMI Jasa Global S&P Zona Euro, Indeks Harga Produsen, Senin

• Keputusan suku bunga Australia, Selasa

• Penjualan ritel di zona euro, Selasa

• Pesanan pabrik Jerman hari ini, Selasa

• Presiden Fed Cleveland Loretta Mester dan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker akan berbicara pada hari Selasa

• Deputi Gubernur Bank of England Sarah Breeden akan berbicara pada hari Rabu

• Gubernur Fed Adriana Kugler dan Presiden Fed Richmond Tom Barkin akan berbicara pada hari Rabu

• Indeks Harga Produsen Tiongkok, Indeks Harga Konsumen, Kamis

• Pemilihan umum Pakistan, Kamis

• Kepala Ekonom ECB Philip Lane dan anggota Dewan Pengurus ECB Pierre Wunsch akan berbicara pada hari Kamis

• Bank Sentral Eropa menerbitkan buletin ekonominya pada hari Kamis

• Klaim pengangguran awal di AS, Kamis

• Menteri Keuangan AS Janet Yellen berbicara pada sidang Komite Perbankan Senat pada hari Kamis

• Gubernur Reserve Bank of Australia Michael Bullock memberikan kesaksian di depan Parlemen pada hari Jumat

• Total pembiayaan Tiongkok, jumlah uang beredar, pinjaman yuan baru, Jumat

• Indeks Harga Konsumen Jerman, Jumat

Beberapa pergerakan penting di pasar:

Toko

• S&P 500 berjangka turun 0,2% pada pukul 6:30 pagi waktu London. S&P 500 naik 1,1% pada hari Jumat

• Nasdaq 100 berjangka turun 0,2%. Nasdaq 100 naik 1,7%.

• Kontrak berjangka Euro Stoxx 50 sedikit berubah

• Indeks Topix Jepang naik 0,7%.

• Indeks Hang Seng di Hong Kong naik 0,2%

• Indeks Komposit Shanghai Tiongkok turun 0,6%

• Indeks S&P/ASX 200 Australia turun 1%.

Mata uang

• Indeks Bloomberg Dollar Spot naik 0,1%.

• Ada sedikit perubahan pada euro di $1,0781

• Ada sedikit perubahan pada yen Jepang di 148,31 terhadap dolar

• Ada sedikit perubahan dalam yuan dalam transaksi eksternal di 7,2123 terhadap dolar

• Dolar Australia mengalami sedikit perubahan pada 0,6515 dolar AS

• Pound Inggris turun 0,1 persen menjadi $1,2614

Mata uang digital

• Bitcoin turun 0,1% menjadi $42,702.96

• Ethereum turun 0,2% menjadi $2,295.59

Obligasi

• Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun naik empat basis poin menjadi 4,06%.

• Imbal hasil obligasi Jepang bertenor 10 tahun naik 5,5 basis poin menjadi 0,715%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Australia naik 12 basis poin menjadi 4,10%.

Barang-barang

• Minyak mentah West Texas Intermediate naik 0,3% menjadi $72,53 per barel

• Emas dalam transaksi spot turun 0,5 persen menjadi $2,030.14 per ounce

Cerita ini diproduksi dengan bantuan dari Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Richard Henderson dan Ishika Mukherjee.

Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P