GoTo Indonesia memblokir pasar yang berani dengan rencana IPO $ 1,1 miliar

GoTo Group menyediakan layanan panggilan, e-commerce, dan keuangan di negara terpadat keempat di dunia, dan menghitung Alphabet Inc. di Google, Tencent Holdings Ltd. dan Temasek Holdings Singapura.

Perusahaan yang dikenal dengan nama PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk itu membidik dana sekitar US$ 1,1 miliar di tengah kisaran harganya. Ini akan menjadikan penjualan saham Jakarta salah satu dari lima penawaran umum perdana terbesar di dunia sepanjang tahun ini, dan data Dialog menunjukkan bahwa itu akan menjadi yang terbesar kelima di Indonesia.

Daftar yang direncanakan muncul di tengah volatilitas pasar global yang dipicu oleh invasi Rusia ke Ukraina, inflasi yang tinggi dan kemungkinan kenaikan suku bunga AS. Beberapa perusahaan baru-baru ini menarik diri dari IPO, sementara saham teknologi Asia Tenggara berada di bawah tekanan.

Namun, kinerja pasar saham Indonesia secara keseluruhan lebih baik dari para pesaingnya, dengan indeks gabungan saham-saham BEI yang tercatat di Jakarta naik lebih dari 5% sepanjang tahun ini.

“Indonesia adalah salah satu pasar dengan pertumbuhan terbesar dan paling dinamis di dunia, sebagai respons terhadap penurunan pasar modal kita tahun ini akibat volatilitas pasar global,” Andre Soelistyo, CEO GoTo, mengatakan pada hari Selasa.

Pada hari Senin, Grab Holdings Inc yang berbasis di Singapura. Dan Laut Ltd. Saham telah jatuh masing-masing 58% dan 61% sepanjang tahun ini. Saham operator mal online Indonesia PT Bukalapak.com turun lebih dari 67% dari harga IPO tahun lalu.

Ini adalah IPO pertama di Indonesia dengan saham super-voting untuk pemegang saham utama, termasuk pendiri perusahaan. Pengaturan tata kelola perusahaan seperti itu umum untuk daftar teknologi di pasar seperti New York dan Hong Kong, tetapi tidak mungkin di Jakarta sampai peraturan baru diperkenalkan tahun lalu oleh Komisi Jasa Keuangan.

Saham supervoting GoTo akan memiliki 30 suara per saham, dan jika total hak suara pemegang saham tersebut kurang dari 50%, itu bisa meningkat menjadi 60 suara. Sistem ekuitas kelas ganda memberi para pendiri perusahaan kemampuan untuk membuat keputusan cepat. kata Soelistyo.

GoTo diciptakan oleh penggabungan dua pionir Gojek dan Tokopedia dan bersaing dengan perusahaan termasuk Grab dan Sea. Indonesia merupakan negara terpadat di Asia Tenggara dengan jumlah penduduk lebih dari 600 juta jiwa.

Gojek terkenal dengan penggunaannya yang menghubungkan ojek dengan komuter di tempat-tempat seperti Jabodetabek, wilayah metropolitan dengan populasi sekitar 30 juta. Ini kemudian berkembang menjadi layanan seperti pembayaran, pembersihan rumah dan pengiriman makanan dan parsel. Sementara itu, Togopedia mengoperasikan pasar konsumen pertama secara online. Namanya dicampur dengan bagian dari kata Indonesia store-togo-encyclopedia.

GoTo yang berbasis di Jakarta berencana menerbitkan saham baru dengan harga 316 hingga 346 rupee Indonesia atau setara dengan sekitar 2,2 sen hingga 2,4 sen. Ini memiliki nilai pasar $ 26,2 miliar hingga $ 28,8 miliar. Mengharapkan sahamnya untuk diluncurkan pada awal April. Tahun lalu, The Wall Street Journal melaporkan bahwa GoTo menargetkan perkiraan antara $ 35 miliar dan $ 40 miliar.

Perusahaan berencana untuk mengejar daftar kedua di luar Indonesia dan sedang mengevaluasi opsi untuk lokasi tergantung pada kondisi pasar, kata eksekutif Selasa. GoTo sebelumnya mengatakan ingin melanjutkan listing di Jakarta dan New York.

Saham yang ditawarkan untuk dijual mewakili hingga 4,35% dari basis saham perusahaan yang diperluas. Greenshoe memiliki opsi bagi kontraktor untuk meningkatkan ukuran akhir kontrak menjadi $ 160 juta.

Perusahaan telah mengatakan akan menyerahkan sebagian saham kepada pengemudinya dan mengizinkan beberapa pedagang dan konsumen untuk membeli saham yang dialokasikan sebagai bagian dari IPO.

Kerugian GoTo dalam sembilan bulan pertama tahun lalu adalah 11,58 triliun rupee atau setara dengan sekitar $808 juta, meningkat 11% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih naik 45% menjadi Rp 3,4 triliun. Perusahaan mengatakan memiliki lebih dari 55 juta pengguna transaksi tahunan pada akhir September.