Coinbase Memperluas Derivatif Kripto di UE dengan Memperoleh Lisensi

MiFID II mengacu pada peraturan Uni Eropa yang diperbarui yang mengatur instrumen keuangan. UE memperbarui undang-undang tersebut pada tahun 2017 untuk mengatasi kritik bahwa UE terlalu fokus pada ekuitas dan tidak memperhitungkan kelas aset lain, seperti pendapatan tetap, derivatif, dan mata uang.

Ini adalah bagian dari ambisi jangka panjang Coinbase untuk melayani klien profesional dan institusional.

Perusahaan, yang didirikan 12 tahun lalu, telah memperluas penawarannya ke institusi seperti dana lindung nilai dan perusahaan perdagangan frekuensi tinggi selama beberapa tahun terakhir, dengan tujuan memanfaatkan volume transaksi yang jauh lebih besar yang dilakukan oleh jenis pedagang ini. .

Jika Coinbase menyelesaikan kesepakatannya, langkah tersebut akan menandai peluncuran pertama perdagangan derivatif oleh perusahaan tersebut di Uni Eropa.

Dengan lisensi MiFID II, Coinbase akan dapat mulai menawarkan derivatif yang diatur, seperti kontrak berjangka dan opsi, di UE, serta perdagangan spot Bitcoin dan mata uang kripto lainnya.

Transaksi ini harus mendapat persetujuan peraturan dan Coinbase memperkirakan akan ditutup pada akhir tahun 2024.

“Lisensi ini akan membantu memperluas akses ke produk turunan kami dengan mengizinkan Coinbase menawarkannya kepada pelanggan Eropa yang memenuhi syarat di negara-negara tertentu di UE,” kata Coinbase dalam postingan blog yang dibagikan secara eksklusif dengan CNBC pada hari Jumat.

“Sebagai pemimpin industri dalam produk dan layanan yang tepercaya dan patuh, kami bertujuan untuk mencapai standar kepatuhan peraturan tertinggi, dan sebelum lisensi atau layanan pengguna apa pun dapat diaktifkan, entitas ini harus mencapai standar kepatuhan global yang terdiri dari lima poin.”

Coinbase mengatakan pihaknya berharap untuk mematuhi standar kepatuhan ketat yang ditegakkan di Uni Eropa, termasuk persyaratan terkait anti pencucian uang, transparansi pelanggan, dan sanksi.

Perusahaan tersebut mengatakan pihaknya berkomitmen untuk memastikan lima poin standar kepatuhan global, didukung oleh tim yang terdiri lebih dari 400 profesional dengan pengalaman di berbagai lembaga termasuk FBI dan Departemen Kehakiman.

“Perjalanan kami masih panjang sebelum akuisisi dan entitas berlisensi MiFID UE diselesaikan dan beroperasi, namun ini merupakan langkah maju yang menarik dalam upaya kami untuk memperluas akses terhadap penawaran derivatif internasional kami dan menyediakan sistem keuangan yang lebih global dan terbuka untuk 1 miliar orang di seluruh dunia,” kata Coinbase dalam sebuah pernyataan di postingan blognya.

Derivatif bisa menjadi medan pertempuran penting bagi Coinbase. Menurut perusahaan, derivatif menyumbang 75% dari total volume perdagangan mata uang kripto. Coinbase masih harus menempuh jalan panjang untuk bersaing dengan pesaingnya yang lebih besar, Binance, yang merupakan pemain besar di pasar derivatif terkait mata uang kripto, serta perusahaan seperti Bybit, OKX, dan Deribit.

Menurut data CoinGecko, Binance melihat volume perdagangan kontrak berjangka lebih dari $56,6 miliar dalam 24 jam terakhir. Ini secara seismik lebih besar dari volume Coinbase. Pertukaran derivatif internasionalnya mencapai volume perdagangan berjangka sebesar $300 juta dalam 24 jam terakhir.

Coinbase saat ini tidak menawarkan produk turunan mata uang kripto di Inggris, karena produk tersebut dilarang. Otoritas Perilaku Keuangan melarang derivatif yang terkait dengan mata uang kripto pada bulan Januari 2020, dengan mengatakan pada saat itu bahwa derivatif tersebut “tidak cocok” untuk konsumen ritel karena kerugian yang ditimbulkannya.

Coinbase saat ini menawarkan perdagangan Bitcoin Futures AS dan Ether Futures, serta Bitcoin Futures, Ether Futures, “Nano” Ether Futures, dan WTI Crude Oil Futures di pasar di luar AS.

Derivatif adalah jenis instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari kinerja aset yang mendasarinya.

Futures adalah derivatif yang memungkinkan investor untuk berspekulasi mengenai nilai suatu aset di kemudian hari. Pasar ini umumnya dianggap lebih berisiko dibandingkan pasar spot dalam aset digital karena sifat mata uang kripto yang sangat fluktuatif seperti Bitcoin, dan penggunaan leverage, yang secara signifikan dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.

Perusahaan ini pertama kali terjun ke bidang derivatif pada bulan Mei, dengan peluncuran bursa derivatif internasional pada tahun 2017 bermuda. Perusahaan ini meluncurkan derivatif mata uang kripto untuk pertama kalinya di Amerika Serikat pada bulan November setelah menerima persetujuan regulasi dari National Futures Association.

Coinbase dilaporkan mempertimbangkan untuk mengakuisisi FTX Europe, entitas Eropa dari tempat cryptocurrency yang sekarang sudah tidak ada lagi, tetapi kemudian membatalkan gagasan tersebut, menurut Text. Laporan dari Nasib. CNBC belum dapat memverifikasi laporan Fortune secara independen.

Peralihan ke derivatif melanjutkan upaya ekspansi Coinbase di pasar di luar AS

Coinbase telah secara agresif mengejar ekspansi internasional pada tahun lalu karena menghadapi masa yang lebih sulit di dalam negeri. Perusahaan tersebut menjadi sasaran gugatan yang diajukan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS dengan tuduhan melanggar undang-undang sekuritas.

Pada bulan Oktober, perusahaan memilih Irlandia sebagai basis regulasi utamanya di UE sebelum paket undang-undang mata uang kripto yang dikenal sebagai Markets in Cryptoassets (MiCA), dan mengajukan satu lisensi MiCA, yang diharapkan dapat diperoleh pada saat itu. Desember. 2024 ketika peraturan tersebut akan diterapkan sepenuhnya.

Coinbase juga baru-baru ini memperoleh lisensi penyedia layanan aset virtual dari Perancis, memberikannya izin untuk menawarkan layanan penyimpanan dan perdagangan aset kripto di negara tersebut.