Suku bunga yang lebih tinggi mengurangi permintaan hipotek lebih dari 40% dibandingkan tahun lalu

Suku bunga yang lebih tinggi menghancurkan pasar hipotek, karena beberapa pemilik rumah sekarang dapat memperoleh manfaat dari pembiayaan kembali dan lebih banyak pembeli rumah potensial yang diberi harga.

Total volume aplikasi hipotek turun lagi 6% minggu lalu dibandingkan dengan minggu sebelumnya, menurut indeks penyesuaian musiman Asosiasi Bankir Hipotek. Volume perdagangan turun 41% dari minggu yang sama tahun lalu.

Tingkat bunga kontrak rata-rata untuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun dengan saldo pinjaman yang sesuai ($647.200 atau kurang) meningkat menjadi 4,90% dari 4,80%, dengan poin turun menjadi 0,53 dari 0,56 (termasuk biaya originasi) untuk pinjaman 20% dengan pembayaran rendah. Angka itu hanya 3,36% satu tahun yang lalu. Ini merupakan kenaikan selama empat minggu berturut-turut.

Permintaan pembiayaan kembali pinjaman rumah, yang terus menurun selama beberapa bulan, turun 10% lagi dari minggu ke minggu. Permintaan pembiayaan kembali adalah 62% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu.

“Volume aplikasi hipotek terus turun karena kenaikan cepat dalam suku bunga hipotek, karena pasar keuangan mengantisipasi kebijakan moneter yang lebih ketat dalam beberapa bulan mendatang,” kata Joel Kahn, ekonom MBA. “Karena tarif yang lebih tinggi mengurangi insentif untuk membiayai kembali, volume aplikasi turun ke level terendah sejak musim semi 2019.”

Pangsa pembiayaan kembali untuk semua aplikasi turun menjadi 38,8% dari 51% tahun lalu.

Aplikasi hipotek untuk membeli rumah turun 3% selama seminggu dan 9% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu. Pasar kerja yang kuat dengan pertumbuhan upah yang berkelanjutan membuat permintaan akan perumahan tetap tinggi, tetapi pasokan rumah untuk dijual masih sangat lemah. Perang penawaran cenderung menjadi aturan daripada pengecualian. Keterjangkauan dengan cepat menurun, dan pembeli pemula dikesampingkan.

“Tingginya rata-rata volume pinjaman pembelian, dan penurunan tajam 8% dalam pesanan pembelian FHA, menunjukkan bahwa pembeli pertama kali secara tidak proporsional dipengaruhi oleh tantangan pasokan dan keterjangkauan,” tambah Kahn.

Penurunan bisnis hipotek telah menyebabkan PHK di perusahaan seperti Gerakan Mortgage dan Better.com. Perusahaan hipotek berada dalam periode perekrutan besar di tahun pertama pandemi coviddi mana suku bunga mencatat lebih dari sepuluh rekor terendah dan permintaan untuk pembiayaan kembali dan pembelian meningkat.