Kegagalan bank Silicon Valley memiliki konsekuensi global

Itu disebut Bank Lembah Silikon, tetapi keruntuhannya mengirimkan gelombang kejutan ke seluruh dunia.

Dari pembuat anggur California hingga perusahaan rintisan di seberang Atlantik, perusahaan berebut mencari cara untuk mengelola keuangan mereka setelahnya Bank mereka tiba-tiba tutup Jumat. Runtuhnya berarti kemalangan tidak hanya bagi perusahaan tetapi juga bagi semua pekerja mereka yang gajinya mungkin terikat dalam kekacauan itu.

“Silicon Valley bank gagal sebagian besar karena hubungannya dengan industri teknologi, karena teknologi telah dipaku melalui semua kenaikan suku bunga, perubahan preferensi konsumen,” kata Mark Zandi, kepala ekonom di Moody’s Analytics.

Gubernur California Gavin Newsom mengatakan pada hari Sabtu bahwa dia berbicara dengan Gedung Putih untuk membantu “menstabilkan situasi secepat mungkin, untuk melindungi pekerjaan dan mata pencaharian masyarakat dan seluruh sistem inovasi yang telah menjadi tiang tenda bagi perekonomian kita.”

Pelanggan AS dengan kurang dari $250.000 di bank dapat mengandalkan asuransi yang disediakan oleh Federal Deposit Insurance Corporation. Dan regulator berusaha mencarikan pembeli untuk bank tersebut dengan harapan nasabah yang memiliki lebih banyak akan menjadi kenyang.

Ini termasuk klien seperti Circle, yang merupakan pemain besar dalam industri cryptocurrency. Dikatakan memiliki sekitar $3,3 miliar dari sekitar $40 miliar cadangan token USDC di SVB. Hal itu menyebabkan nilai dolar AS, yang berusaha bertahan stabil di $1, turun sebentar di bawah 87 sen pada hari Sabtu. Kemudian naik menjadi lebih dari 97 sen, menurut CoinDesk.

“Ada perkembangan terakhir yang menyangkut beberapa bank yang saya awasi dengan sangat hati-hati,” kata Menteri Keuangan AS Janet Yellen pada hari Jumat saat memberikan kesaksian di depan House Ways and Means Committee. “Ketika bank mengalami kerugian finansial, itu harus menjadi perhatian.”

Bank melayani banyak perusahaan besar, termasuk Roku, Pinterest, Shopify, dan Etsy.

Seorang juru bicara Etsy mengatakan kepada CBS News dalam sebuah pernyataan pada hari Sabtu bahwa “baru-baru ini mengalami penundaan pembayaran ke beberapa penjual” karena keruntuhan bank.

Pemilik usaha kecil dan penjual Etsy Amber Fields termasuk di antara mereka yang tersapu kekacauan.

“Saya ibu dari tiga anak,” kata Fields. “Saya menjalankan bisnis kecil. Saya melakukannya dari rumah. Uang ini memberi makan keluarga saya dan membayar tagihan saya.”

Roku mengatakan kepada CBS News dalam sebuah pernyataan bahwa mereka tidak mengharapkan keruntuhan itu mempengaruhi operasinya karena memiliki akses ke “$1,4 miliar dalam bentuk tunai dan setara kas” yang didistribusikan di antara beberapa lembaga keuangan besar.

Senator Alex Padilla dari California kicauan Sabtu bahwa “jika regulator tidak bertindak cepat, keruntuhan bank Silicon Valley akan berdampak luas bagi usaha kecil, pemula, dan organisasi nirlaba yang mencoba mendapatkan gaji – serta untuk ekonomi kita yang lebih luas.”

Di seberang Atlantik, para pemula bangun pada hari Sabtu untuk menemukan bahwa bisnis SVB Inggris mereka akan berhenti melakukan pembayaran atau menerima setoran. Bank of England mengatakan Jumat malam bahwa itu akan menempatkan bank Silicon Valley Inggris ke dalam proses kebangkrutan, yang akan membayar deposan yang memenuhi syarat hingga £170.000 ($204.544) untuk rekening bersama “secepat mungkin.”

“Kami tahu ada banyak startup dan investor ekosistem yang memiliki paparan signifikan terhadap SVB UK dan akan sangat prihatin,” Dom Halas, CEO Coadec, yang mewakili startup Inggris, mengatakan di Twitter. Dia mengungkapkan “kekhawatiran dan kepanikan.”

Bank of England mengatakan bahwa aset SVB UK akan dijual untuk membayar kreditur.

Startup tidak hanya merasakan sakit. Runtuhnya bank berdampak pada industri penting lainnya di California: anggur berkualitas. Itu telah menjadi pemberi pinjaman berpengaruh untuk kebun anggurnya sejak 1990-an.

“Ini kekecewaan besar,” kata pembuat anggur Jasmine Hirsch, manajer umum Kebun Anggur Hirsch di Sonoma County, California.

Hirsch mengatakan dia mengharapkan bisnisnya baik-baik saja. Tapi dia khawatir tentang efek yang lebih luas pada penjual anggur kecil yang mencari jalur kredit untuk menanam tanaman merambat baru.

“Mereka sangat memahami bisnis anggur,” kata Hirsch. “Hilangnya bank ini, sebagai salah satu pemberi pinjaman terpenting, pasti akan berdampak pada industri anggur, terutama di lingkungan di mana suku bunga naik.”

Di Seattle, CEO Shelf Engine Stephan Caleb mendapati dirinya tersedot ke dalam pertemuan darurat yang dikhususkan untuk memikirkan cara memenuhi daftar gaji daripada berfokus pada bisnis startupnya untuk membantu bahan makanan mengelola pesanan makanan mereka.

“Itu adalah hari yang berat. Kami benar-benar memiliki setiap sen di bank Silicon Valley,” kata Caleb pada hari Jumat, mematok jumlah simpanan yang sekarang dibatasi hingga jutaan dolar.

Dia mengajukan klaim batas $250.000, tetapi itu tidak akan cukup untuk terus membayar 40 karyawan Shelf Engine dalam waktu lama. Itu mungkin memaksanya untuk memutuskan apakah akan mulai merumahkan karyawan sampai kekacauan dibersihkan.

“Saya hanya berharap bank menjual selama akhir pekan,” kata Kalb.

Firma manajemen kinerja karyawan yang berbasis di San Francisco Confirm.com termasuk di antara deposan bank Silicon Valley yang berebut untuk menarik uang mereka sebelum bank diambil alih oleh regulator.

Co-founder David Murray mengaitkan email dari salah satu investor modal ventura Confirmation, yang mendesak perusahaan untuk menarik uangnya “segera”, mengutip tanda-tanda bank run. Langkah-langkah ini mempercepat pelarian likuiditas, yang menyebabkan keruntuhan bank.

“Saya pikir banyak pendiri berbagi logika bahwa, Anda tahu, tidak ada ruginya mengumpulkan uang agar aman,” kata Murray. “Jadi kami semua melakukannya, karenanya bank mengalir.”

Martin Varsavsky, seorang pengusaha Argentina dengan investasi di industri teknologi dan Lembah Silikon, mengatakan pemerintah AS perlu bergerak lebih cepat untuk menghentikan kerusakan lebih lanjut.

Salah satu perusahaannya, Overture Life, yang mempekerjakan sekitar 50 orang, memiliki deposito sekitar $1,5 juta di bank yang bermasalah secara finansial, tetapi dapat mengandalkan kepemilikan lain di tempat lain untuk memenuhi gaji.

Tetapi perusahaan lain memiliki persentase kas bank Silicon Valley yang tinggi, dan mereka membutuhkan akses ke lebih dari jumlah yang dilindungi FDIC.

“Jika pemerintah mengizinkan orang untuk mengambil setidaknya setengah dari uang yang mereka miliki di Silicon Valley Bank minggu depan, saya pikir semuanya akan baik-baik saja,” kata Varsawski, Sabtu. “Tetapi jika mereka berkomitmen $250.000, itu akan menjadi bencana mutlak karena banyak perusahaan tidak akan mampu memenuhi gaji.”

Andrew Alexander, seorang guru kalkulus di sekolah menengah swasta di San Francisco yang menggunakan bank Silicon Valley, tidak terlalu khawatir. Gaji berikutnya belum diputuskan selama dua minggu lagi, dan dia yakin banyak masalah bisa diselesaikan saat itu.

Tapi dia mengkhawatirkan teman-teman yang mata pencahariannya terkait lebih dalam dengan industri teknologi dan Silicon Valley.

“Saya punya banyak teman di dunia startup yang benar-benar ketakutan,” kata Alexander, “dan saya benar-benar merasakannya. Ini sangat menakutkan bagi mereka.”