Saham naik karena para pedagang menunggu kumpulan data AS berikutnya: Markets Wrap

(Bloomberg) – Saham-saham Eropa naik dan saham berjangka AS sedikit naik di akhir minggu yang penuh gejolak, karena investor menunggu lebih banyak data ekonomi AS untuk mendukung tanda-tanda ketahanan ekonomi terbesar di dunia.

Kebanyakan membaca dari Bloomberg

Indeks Stoxx Europe 600 naik 0,7%, mengakhiri minggu yang menyaksikan peningkatan volatilitas ke tingkat bersejarah di tengah kekhawatiran terhadap perekonomian AS dan penurunan suku bunga yen. S&P 500 dan Nasdaq 100 berjangka berbalik lebih tinggi setelah S&P 50 membukukan kenaikan harian terbaiknya sejak November 2022. Imbal hasil Treasury turun dan indeks dolar turun.

Laporan klaim pengangguran AS pada hari Kamis membantu meredakan kekhawatiran resesi yang dipicu oleh laporan ketenagakerjaan yang lebih buruk dari perkiraan minggu lalu. Saat ini, banyak hal bergantung pada data AS minggu depan, terutama angka inflasi konsumen dan penjualan ritel, karena investor mengharapkan bukti penurunan yang lemah.

“Volabilitas pasar mungkin tetap tinggi untuk beberapa waktu,” kata Mark Havel, kepala investasi di UBS Global Wealth Management. “Investor tidak boleh bereaksi berlebihan terhadap fluktuasi sentimen pasar,” tambahnya.

“Dengan fundamental ekonomi dan indikator pendapatan yang tetap kuat dan The Fed berpotensi menurunkan suku bunga, skenario dasar kami adalah S&P 500 akan mengakhiri tahun ini di sekitar 5.900 poin,” kata Havel, dibandingkan dengan 5.319 poin pada penutupan hari Kamis.

Sinyal yang bertentangan dari pejabat bank sentral AS mungkin mendorong investor untuk berhati-hati. Di Amerika Serikat, Presiden Federal Reserve Bank Kansas City Jeffrey Schmid mengindikasikan bahwa ia tidak siap mendukung penurunan suku bunga mengingat inflasi meningkat di atas tingkat target, menurut pernyataan yang dibuatnya pada hari Kamis.

Para pedagang swap juga telah mengurangi taruhan mereka terhadap pelonggaran suku bunga The Fed secara agresif pada tahun 2024. Perubahan harga global sangat parah sehingga swap suku bunga pada satu titik mengindikasikan kemungkinan 60% penurunan suku bunga darurat oleh The Fed pada minggu depan pertemuan berikutnya yang dijadwalkan pada bulan September. Harga saat ini menunjukkan pemotongan sekitar 40 basis poin pada bulan September.

Di antara masing-masing perusahaan yang pindah ke Eropa, saham perusahaan asuransi Italia Assicurazioni Generali SpA anjlok setelah labanya turun di bawah ekspektasi akibat klaim akibat badai dan banjir di Eropa. Saham Hargreaves Lansdown Plc naik setelah konsorsium termasuk CVC dan ADIA setuju untuk membeli manajer investasi tersebut dalam kesepakatan senilai 5,4 miliar pound ($6,9 miliar).

Cerita berlanjut

Membawa ketakutan

Di Asia, saham-saham kehilangan momentum karena yen untuk sementara kembali menguat.

Kenaikan indeks Topix Jepang menyusut menjadi 0,9% dari sekitar 2% sebelumnya. Saham-saham Tiongkok menjadi stabil setelah kenaikan sebelumnya seiring dengan berkembangnya persepsi bahwa inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan terutama disebabkan oleh faktor musiman seperti cuaca.

Bob Savage, kepala strategi pasar di BNY Mellon Capital Markets, mengatakan bahwa likuidasi carry trade memiliki lebih banyak ruang untuk bergerak, dan pengurangan posisi short pada yen akan terus berlanjut seiring dengan penguatan nilai mata uang Jepang. Dia menambahkan bahwa investor masih sangat pesimistis terhadap yen, yang mungkin akan menguat menuju 100 yen terhadap dolar seiring berjalannya waktu.

Harga minyak stabil setelah naik pada hari Kamis, di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, sementara emas turun.

Beberapa pergerakan penting di pasar:

Saham

• Indeks Stoxx Europe 600 naik 0,7% pada pukul 09:29 waktu London

• S&P 500 berjangka naik 0,2%

• Nasdaq 100 berjangka naik 0,4%

• Kontrak berjangka Dow Jones Industrial Average sedikit berubah

• Indeks MSCI Asia-Pasifik naik 1,4%

• Indeks Pasar Berkembang MSCI naik 1,6%

Mata uang

• Indeks Dolar Bloomberg turun 0,1%

• Euro tetap tidak berubah pada $1,0919

• Yen Jepang mengalami sedikit perubahan pada 147,14 yen terhadap dolar.

• Yuan di luar negeri naik 0,1% menjadi 7,1750 terhadap dolar

• Pound Inggris naik 0,1% menjadi $1,2764

Mata uang kripto

• Bitcoin naik 2,4% menjadi $60,941.56

• Harga eter naik 3,8% menjadi $2,669.33

Obligasi

• Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun dua basis poin menjadi 3,96%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman turun dua basis poin menjadi 2,25%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Inggris turun dua basis poin menjadi 3,95%.

Barang-barang

• Minyak mentah Brent turun 0,3% menjadi $78,89 per barel

• Emas dalam transaksi spot turun 0,2 persen menjadi $2,423.59 per ounce.

Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.

-Dengan bantuan dari Richard Henderson, Sagarika Jaisinghani, dan Chiranjeevi Chakraborty.

Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P