Ribuan pemilik rumah dengan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan akan ditekan untuk membayar pembayaran bulanan yang lebih tinggi

CNN
—

Tahun lalu, ketika Jennifer Hernandez menerima pemberitahuan bahwa pembayaran hipotek rumahnya di Houston akan meningkat sekitar $2.000 per bulan, dia terkejut.

Hernandez membiayai kembali pinjaman rumahnya pada tahun 2016 menggunakan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, yang memiliki suku bunga perkenalan rendah untuk periode awal tetap.

Berbeda dengan hipotek dengan suku bunga tetap yang lebih populer, hipotek dengan suku bunga variabel dapat memberikan keringanan sementara bagi pembeli rumah yang ingin menghindari pembayaran suku bunga hipotek yang lebih tinggi — namun, hipotek tersebut juga memiliki risiko. Setelah periode penerapan tetap—biasanya lima, tujuh, atau sepuluh tahun—tingkat pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan menyesuaikan secara berkala berdasarkan kondisi pasar saat ini.

Ini berarti bahwa banyak pemegang hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, seperti Hernandez, mendapatkan kejutan yang tidak menyenangkan karena pembayaran hipotek bulanan mereka meroket. Bagi ribuan orang Amerika seperti Hernandez yang mengambil hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan lima tahun lalu, sebelum suku bunga naik ke tingkat tertinggi dalam empat dekade, guncangan tersebut akan terjadi pada tahun ini.

Tingkat suku bunga hipotek tetap tinggi, menambah bahan bakar bagi salah satu pasar perumahan yang paling tidak terjangkau dalam beberapa dekade. Hal ini menyebabkan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan mendapatkan daya tarik meskipun ada kekurangannya.

Menurut data dari Intercontinental Exchange, penyedia teknologi dan data global, 1,7 juta pemilik rumah telah membeli rumah dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan sejak tahun 2019. Banyak pembeli yang membeli hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan selama 5 tahun — salah satu Penawaran Paling Populer – Pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi tahun ini.

Jangka waktu tetap dari pinjaman dengan suku bunga variabel ini telah diatur ulang untuk 328,000 pemilik rumah – dan 102,000 pinjaman selanjutnya akan diatur ulang selama 12 bulan ke depan, menurut ICE.

Pinjaman ARM menjadi terkenal setelah krisis subprime mortgage pada tahun 2007 dan 2008, setelah banyak pembeli rumah tidak mampu lagi membayar pembayaran bulanan rumah mereka ketika tarifnya diatur ulang.

Meskipun tingkat pembeli rumah yang memilih pinjaman ARM tidak pernah meningkat ke tingkat sebelum tahun 2008, jumlah pembeli rumah yang menggunakan pinjaman ARM telah meningkat lebih dari dua kali lipat selama empat tahun terakhir, menurut Mortgage Bankers Association.

Sistem suku bunga yang dimodifikasi mungkin masuk akal bagi pembeli rumah yang merasa nyaman dengan risiko kenaikan suku bunga atau mereka yang berencana untuk pindah atau membiayai kembali sebelum suku bunga tetap berakhir, Laurieanne Jones, penasihat pinjaman di California Selatan, mengatakan kepada CNN.

Namun saat memilih ARM, penting untuk memperhatikan detailnya, jika tidak, segalanya akan menjadi sulit dan cepat.

Hernandez, yang bekerja sebagai petugas bagian pinjaman, salah mengingat persyaratan pinjamannya sebesar $1,1 juta: Alih-alih menggunakan suku bunga variabel 10/1, yang memiliki suku bunga tetap untuk 10 tahun pertama dan disetel ulang setiap tahun setelahnya, Hernandez mengambil pinjaman. pinjaman dengan tingkat bunga 7/1.

“Saya terkejut,” katanya. “Kehidupan mengganggu hidup saya, membuat saya sibuk. Saya sibuk dengan anak-anak dan pekerjaan selama tujuh tahun terakhir.”

Oktober lalu, suku bunga hipotek Hernandez naik 2% menjadi 5,125%, tingkat maksimum yang diperbolehkan pada tahun penyesuaian pertama, sesuai dengan persyaratan pinjamannya.

Sebagian besar pinjaman ARM dilengkapi dengan batasan suku bunga untuk menjaga biaya agar tidak terkendali. Hernandez mengatakan maksimum pinjaman ARM-nya adalah 8,125%, lima poin persentase di atas suku bunga tetap awal.

Bagi Hernandez, tidak masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman tersebut sementara suku bunga hipotek tetap 30 tahun tetap lebih tinggi daripada suku bunga baru yang disesuaikan. Namun dia menduga pembayaran bulanannya akan naik pada Oktober mendatang.

“Saya mewujudkannya, tapi sekarang saya harus memikirkan bagaimana mewujudkannya lagi pada bulan Oktober,” katanya. “Sungguh melelahkan harus mengkhawatirkan hal itu.”

Andrew Marquis, petugas pinjaman di Lexington, Massachusetts, mengatakan dia baru-baru ini melihat peningkatan yang signifikan dalam permohonan pinjaman dengan suku bunga variabel. Dia menambahkan bahwa pembeli rumah semakin percaya bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga dalam beberapa tahun ke depan, sehingga memberikan waktu kepada pembeli untuk membiayai kembali pinjaman mereka sebelum pinjaman dengan suku bunga variabel berakhir. The Fed tidak menetapkan suku bunga hipotek secara langsung, namun tindakannya mempengaruhi suku bunga tersebut. Tahun ini, The Fed mengindikasikan kemungkinan akan memangkas suku bunga acuannya sebanyak satu kali.

“Menurut saya sekitar 40% dari pinjaman yang kami tawarkan adalah bunga variabel,” kata Marquez, mengacu pada jumlah pinjaman yang lebih dari $766,000.

Mengambil pinjaman ARM mungkin bermanfaat bagi mereka yang memiliki selera risiko lebih tinggi, kata Marquez.

“Jika masyarakat dapat menghemat setengah persen dari pinjaman dengan bunga tujuh tahun dibandingkan pinjaman tetap dengan jangka waktu 30 tahun, maka mereka menghemat ratusan dolar sebulan,” katanya.

Suku bunga mungkin tidak dapat diprediksi. Hernandez mengatakan dia menabung uang dalam tujuh tahun pertama pinjamannya, namun jika dia memiliki kesempatan lagi, kemungkinan besar dia tidak akan memilih hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan pada tahun 2016.

“Peningkatan pembayaran ini tidak bagus, dan saya berdoa agar tarifnya sedikit turun ketika tanggal penyesuaian saya tiba pada bulan Oktober,” katanya.