Pendapatan Goldman berada di atas perkiraan karena kesepakatan kesepakatan dari perusahaan real estat GreenSky terpukul

NEW YORK (Reuters) – Laba kuartal ketiga Goldman Sachs (GS.N) turun kurang dari yang diharapkan karena munculnya rebound dalam pembuatan kesepakatan mengimbangi penurunan nilai sebesar $864 juta terkait dengan bisnis fintech dan investasi real estat GreenSky.

Para eksekutif Wall Street lebih berharap adanya pemulihan aktivitas pasar modal setelah pembuatan kesepakatan hampir terhenti pada tahun 2022 akibat meningkatnya risiko geopolitik pasca perang di Ukraina dan pengetatan moneter agresif oleh Federal Reserve.

David Solomon, CEO Goldman Sachs, memperkirakan pemulihan akan terus berlanjut baik di pasar modal maupun aktivitas strategis seperti merger dan akuisisi.

“Pekerjaan yang kami lakukan sekarang memberi kami platform yang lebih kuat untuk tahun 2024,” katanya.

Goldman Sachs mengatakan pada hari Selasa bahwa laba bersihnya turun 33% menjadi $2,06 miliar, atau $5,47 per saham. Analis rata-rata memperkirakan laba $5,31 per saham, menurut data LSEG.

Saham bank tersebut turun 0,2% pada perdagangan pagi hari, sementara saham Bank of America, yang juga mengumumkan pada hari Selasa dan mengalahkan perkiraan, naik 3,1%. Saingannya Morgan Stanley (MS.N) dijadwalkan melaporkan pendapatan pada hari Rabu.

“Itu adalah kuartal yang sulit, tapi kami yakin keluar dari GreenSky adalah keputusan yang baik,” kata analis Keefe, Bruyette & Woods, David Conrad dalam sebuah catatan.

Goldman adalah penjamin emisi penawaran umum perdana (IPO) terkenal pada bulan September, termasuk perancang chip SoftBank Group (9984.T) Arm Holdings dan aplikasi pengiriman bahan makanan Instacart (CART.O).

Penjualan saham memicu optimisme mengenai pemulihan pasar IPO, namun kinerja buruk setelah debut mereka, dan sambutan hangat dari pembuat sandal Jerman Birkenstock, menimbulkan keraguan terhadap kekuatan pasar.

Biaya perbankan investasi Goldman sebesar $1,55 miliar sebagian besar tidak berubah pada kuartal ketiga setelah turun seperlima pada kuartal kedua dari tahun sebelumnya.

Pendapatan penjaminan ekuitas pada kuartal ketiga melonjak sebesar 26% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara pendapatan penjaminan utang meningkat sebesar 27%.

Goldman melihat kelemahan pada instrumen pendapatan tetap, mata uang dan komoditas (FICC), dengan pendapatan bersih turun 6%. Hasil FICC dari bank lain beragam, Bank of America naik 6% dan JPMorgan naik 1%.

Federal Reserve AS kemungkinan akan menaikkan suku bunganya lagi tahun ini, sementara beberapa eksekutif bank mengatakan mereka memperkirakan biaya pinjaman akan tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Kelemahan perbankan konsumer masih ada

Goldman Sachs, yang mengalami kerugian sebesar $3 miliar selama tiga tahun, terus terjun ke perbankan konsumen.

Bank tersebut mengambil penurunan nilai sebesar $506 juta di GreenSky, yang memfasilitasi pinjaman perbaikan rumah bagi konsumen, dan dijual ke konsorsium perusahaan investasi yang dipimpin oleh Sixth Street Partners.

Itu dibeli seharga $1,7 miliar tahun lalu meskipun nilainya $2,2 miliar ketika kesepakatan pertama kali diumumkan pada tahun 2021. Goldman mengambil biaya $504 juta di GreenSky pada kuartal kedua.

Investasi real estat juga menjadi penghambat laba karena bank membukukan biaya penurunan nilai sebesar $358 juta dibandingkan dengan $485 juta pada kuartal kedua.

Hal ini berdampak pada pendapatan unit manajemen aset dan kekayaannya, yang turun 20% menjadi $3,23 miliar.

“Ke depan, Goldman Sachs kemungkinan akan menghadapi hambatan yang lebih rendah dari biaya pesangon, penurunan nilai ekuitas rumah, dan keluarnya pinjaman konsumen,” kata David Fanger, wakil presiden senior di lembaga pemeringkat Moody’s Investors Services.

Pinjaman real estat komersial, yang muncul sebagai risiko bagi bank seiring kenaikan suku bunga, menyumbang 14% dari total portofolio pinjaman Goldman.

Solomon telah mengalihkan fokus perusahaannya kembali ke kekuatan tradisionalnya – perbankan investasi dan perdagangan – dan bertujuan untuk tumbuh dalam manajemen aset dan kekayaan.

Hasil perbankan investasi beragam dibandingkan dengan perusahaan sejenis, dengan JPMorgan Chase (JPM.N) melaporkan penurunan pendapatan sebesar 6%, sementara Citigroup (CN) mengatakan biayanya melonjak 34%. Morgan Stanley (MS.N) dijadwalkan melaporkan pendapatan pada hari Rabu.

“Goldman Sachs tetap sangat berorientasi pada peningkatan lingkungan perbankan investasi dan lebih bergantung pada hal tersebut dibandingkan rekan-rekannya,” kata Moody’s Fanger.

Goldman memiliki 45.900 karyawan pada akhir September, naik 3% dari kuartal sebelumnya, namun turun hampir 7% dari periode yang sama tahun lalu. Bank tersebut telah memberhentikan ribuan karyawannya tahun ini, termasuk PHK pada bulan Januari yang merupakan yang terbesar sejak krisis keuangan tahun 2008.

“Kami percaya upaya yang telah kami lakukan untuk memperbaiki ukuran perusahaan adalah sesuatu yang kini menempatkan kami pada posisi untuk melakukan investasi yang lebih selektif pada jumlah karyawan kami,” Chief Financial Officer Dennis Coleman mengatakan kepada analis melalui telepon.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.