Kekhawatiran di Laut Merah mungkin akan mengakhiri kemerosotan pelayaran karena tarif pelayaran meningkat

Kapal dagang milik Amerika, Gibraltar Eagle, Houthi mengebomnya pada hari SeninKata Komando Pusat AS.

Beberapa pengamat pasar memperkirakan gejolak ini akan menyebabkan pembalikan nasib industri yang terperosok dalam resesi tahun lalu.

“Dalam hal tarif yang lebih tinggi pada tahun 2024, hal ini dapat menambah keuntungan VOC beberapa miliar bahkan jika hal ini berlanjut selama dua atau tiga minggu,” Alan Baer, ​​​​CEO perusahaan logistik OL USA, mengatakan kepada CNBC melalui email. beberapa minggu lagi.”

Vessel Operating Combined Carriers (VOCC) adalah pengangkut laut yang memiliki dan mengoperasikan kapal yang bertanggung jawab untuk mengelola dan mengangkut kargo. Maersk, Evergreen, dan COSCO adalah beberapa perusahaan VOC yang paling terkemuka.

“Kalau ini terus berlanjut selama tiga sampai enam bulan [profits] “Perlahan-lahan akan kembali mendekati level tahun 2022 karena biaya operasional harus lebih rendah daripada apa yang dialami operator selama kekacauan tahun 2021 dan 2022,” kata Baer.

Industri pelayaran global mengalami resesi, yang dipengaruhi oleh tingginya persediaan dan penurunan belanja konsumen, yang menyebabkan beberapa kebangkrutan pada tahun lalu. Sebelum serangan di Laut Merah, harga peti kemas global turun lebih dari setengahnya pada tahun 2022, suatu kebalikan yang sangat besar dari tarif pengiriman global. Booming pascapandemi.

Catatan penelitian terbaru dari Jefferies mengatakan suku bunga di Asia dan Eropa rata-rata sekitar US$1.550 per unit spot Eropa pada tahun 2023, namun kini telah meningkat dua kali lipat menjadi lebih dari US$3.500 per unit spot Eropa. FEU merupakan satuan standar untuk mengukur kapasitas peti kemas berukuran 40 kaki, yang biasanya merupakan ukuran standar terbesar untuk kapal peti kemas.

“Ketika kita berada di bulan November, kita cukup banyak melihat titik terendah… harga per barel berada di titik terendah,” kata Paul Brashear, wakil presiden transportasi dan antar moda di ITS Logistics. Dia mencatat bahwa tarif yang buruk tidak hanya berlaku pada pelayaran, tetapi juga pada angkutan truk. Hal ini tidak selalu terjadi.

Perusahaan pelayaran peti kemas mencapai laba sebesar $364 miliar pada tahun 2021 dan 2022 jika digabungkan, menurut Reuters. Data dari laporan kontainer John McCownringkasan industri, yang luar biasa jika dibandingkan Kerugian kumulatif sebesar $8,5 miliar disaksikan oleh industri pada tahun 2016 hingga 2019.

Namun laba bersih industri ini turun 95,6% dari tahun ke tahun menjadi $2,6 miliarIni adalah kuartal ketiga Untuk tahun 2023.

Meskipun kenaikan tarif angkutan baru-baru ini mungkin tidak membantu perusahaan pelayaran mendapatkan kembali kejayaannya pascapandemi, namun hal ini akan meningkatkan profitabilitas secara signifikan.

Profitabilitas kapal kontainer diperkirakan akan pulih pada kuartal pertama tahun 2023 dengan harga yang tinggi saat ini, kata Nico Lohmann, kepala ekonom di ING. Katanya dalam laporan pekan lalu.

Selain itu, pialang Jefferies mengatakan pihaknya telah “menaikkan secara signifikan” perkiraan pendapatan tahun 2024 untuk beberapa raksasa pelayaran karena “utilisasi yang lebih tinggi, kapasitas yang lebih tinggi, dan keseimbangan permintaan-penawaran yang lebih ketat sebagai akibat dari pengalihan kapal menjauh dari Laut Merah.” “

Pialang tersebut menaikkan perkiraan EBITDA Maersk pada tahun 2024 sebesar 57% menjadi $9,3 miliar, Hapag Lloyd's lebih dari 80% menjadi $4,3 miliar, dan menaikkan perkiraan ZIM sebesar 50% menjadi $0,9 miliar.

“Kami memperkirakan penurunan angkutan barang akan berakhir tahun ini, kemungkinan besar pada akhir kuartal ketiga,” kata Brashear dari ITS Logistics.

Ketika ketegangan terus meningkat di Laut Merah dengan AS dan Inggris melancarkan serangan terhadap sasaran Houthi, dan kelompok pemberontak bersumpah untuk membalas, harga mungkin tidak akan turun dalam waktu dekat.

Brashear mencatat bahwa tarif kontrak perusahaan pelayaran dan harga pasar spot mungkin akan terus meningkat.

Tarif kontrak, yang saat ini sedang dinegosiasikan, biasanya ditetapkan dari bulan Januari hingga Maret setiap tahunnya dan ditetapkan untuk sisa tahun kalender.

Tahun Baru Imlek yang akan datang juga dapat menyebabkan kenaikan suku bunga sebelum penutupan liburan, kata Brashear. Hari libur ini biasanya ditandai dengan peningkatan ekspor dari Asia karena perusahaan-perusahaan mencoba memindahkan lebih banyak barang sebelum perusahaan-perusahaan di Asia berhenti beroperasi setidaknya selama dua minggu.

Pengamat industri lainnya berpendapat masih terlalu dini untuk membuat perkiraan pasti.

Amrit Singh, analis pelayaran senior di LSEG, mengatakan kepada CNBC bahwa meskipun tarif yang lebih tinggi diperkirakan akan membantu perusahaan mendapatkan keuntungan sampai batas tertentu, hal ini sangat bergantung pada berapa lama gangguan tersebut berlangsung.

“Keterlibatan berbagai angkatan laut multinasional termasuk Angkatan Laut AS dapat mencegah serangan lebih lanjut terhadap kapal, sehingga mengarah pada koreksi tarif pengiriman,” katanya. Amerika Serikat pada bulan Desember meluncurkan kekuatan angkatan laut multinasional, Operasi Sentinel Kemakmuran, dalam upaya melindungi perdagangan di jalur air utama tersebut.

Selain itu, ada juga masalah kelebihan pasokan kontainer.

Perusahaan kontainer mulai melakukan pembelian kapal setelah membukukan rekor keuntungan setelah pandemi ini, banyak di antaranya terjadi pada tahun 2023 dan menyebabkan… Kelebihan kapasitas di pasar kontainer.

“Secara umum masih pengiriman peti kemas [find it] “Masalah kelebihan pasokan sulit untuk diatasi,” kata Daejin Lee, kepala penelitian global di Fertistream.

Permintaan untuk pengiriman laut masih lemah, dan perkembangan terkini di Laut Merah membantu operator menyerap sebagian dari kelebihan kapasitas ini, kata Rahul Kapoor, kepala analisis dan penelitian pengiriman global di S&P Global.

“Ini lebih buruk dari Evergiven… tapi tidak seburuk Covid,” ujarnya. “Apa yang kami lihat [during] “Covid telah menjadi gangguan global.”