CEO Yotta mengatakan 85.000 rekening bank ditutup

Krisis dimulai pada 11 Mei, ketika perselisihan terjadi antara dua mitra perbankan Utah – broker fintech Sinaps Berbasis di Tennessee Perkembangan perbankan dan kepercayaan – menyebabkan penutupan akun di Yotta dan setidaknya dua puluh startup lainnya. Penjepit diumumkan kebangkrutan Awal tahun ini setelah beberapa klien besar meninggalkan perusahaan di tengah perselisihan mengenai pelacakan dana klien.

Selama tiga minggu terakhir, 85,000 pelanggan Yotta telah menutup rekening mereka dengan total penghematan sebesar $112 juta, kata Moelis kepada CNBC. Dia mengatakan gangguan tersebut telah menjungkirbalikkan kehidupan masyarakat, memaksa pengguna untuk meminjam uang untuk membeli makanan dan menimbulkan keraguan pada acara mendatang seperti operasi atau pernikahan.

“Ceritanya sangat memilukan,” kata Moelis. “Kami tidak pernah membayangkan hal seperti ini bisa terjadi. Kami bekerja sama dengan bank-bank anggota FDIC. Kami tidak pernah membayangkan skenario seperti ini bisa terjadi dan tidak ada regulator yang akan turun tangan dan membantu.”

Kekacauan yang sedang berlangsung ini telah mengekspos risiko-risiko di sektor fintech yang semakin menonjol selama booming modal ventura – dan kemungkinan akan terus berlanjut selama bertahun-tahun seiring dengan meningkatnya pengawasan regulator terhadap bidang tersebut.

Apa yang disebut sebagai model “banking as a service” memungkinkan perusahaan fintech konsumen dengan cepat meluncurkan rekening tabungan dan layanan debit, dengan perusahaan seperti Synapse bertindak sebagai jembatan antara perusahaan rintisan dan bank yang didukung FDIC yang pada akhirnya menampung simpanan tersebut.

Inti perselisihan antara Synapse dan Evolve Bank melibatkan fungsi inti keuangan: menjaga pembukuan transaksi dan saldo secara akurat. Synapse dan Evolve tidak setuju mengenai berapa banyak uang Yotta yang disimpan di Evolve, dan berapa banyak yang disimpan di bank lain yang bekerja sama dengan Synapse.

Synapse tidak menanggapi permintaan komentar, begitu pula Evolve Menyalahkan Jepit hingga roboh.

Kebangkrutan Synapse sebagian besar menyebabkan perusahaan fintech konsumen yang kurang terkenal tertinggal, terutama setelah perusahaan fintech besar termasuk… Air raksa Dave meninggalkan Synapse tahun lalu.

Hal ini menjadikan Yotta, yang mendorong pengguna untuk menghemat uang melalui undian mingguan gratis, menjadi salah satu perusahaan terbesar yang terkena dampaknya. Akun di perusahaan kripto Juno Dan masuk tembagayang menawarkan rekening tabungan untuk keluarga dan remaja, juga dibekukan.

Moelis, yang telah melakukan kontak dengan eksekutif fintech lain yang terkena dampak kegagalan Synapse, memperkirakan setidaknya 200,000 total akun pelanggan telah ditutup saldonya. Meskipun Synapse mengatakan dalam pengajuan pengadilan bahwa mereka memiliki 10 juta pengguna akhir, akun aktif kemungkinan besar jauh lebih kecil, kata Moelis.

Salah satu pendiri fintech tersebut mengatakan bahwa ia yakin cakupan masalah yang relatif terbatas, dan fakta bahwa sebagian besar dari mereka yang terkena dampak adalah orang-orang tidak kaya, telah memberikan izin kepada regulator untuk membiarkan situasi tersebut berkembang. Dia mencatat bahwa regulator melakukan intervensi dengan cepat tahun lalu dalam krisis perbankan regional yang mengancam simpanan perusahaan rintisan dan rumah tangga kaya yang tidak diasuransikan.

“Bagi saya, jika ini terjadi dalam skala yang lebih besar, saya pikir penyelenggara sudah melakukan sesuatu sekarang,” katanya. “Kita punya warga Amerika biasa yang belum tentu kaya dan tidak mempunyai pengaruh yang bisa mempengaruhi mereka.”

Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation menolak mengomentari masalah ini. Perwakilan agensi mencatat upaya Mereka mendorong bank untuk mengelola risiko penggunaan mitra fintech.

Namun perkembangan di pengadilan kebangkrutan California yang mengawasi kegagalan Synaps telah memberi Moelis harapan bahwa setidaknya ada keringanan – mungkin pencairan sebagian dana – mungkin akan datang.

Pekan lalu, mantan Ketua Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Jelena McWilliams Namanya Penjaga Di penjepit. Hakim Martin Barash mengatakan tugasnya adalah mengembangkan rencana untuk memelihara sistem Synapse dan merumuskan solusi yang “memungkinkan dana dikembalikan ke pengguna akhir, kepada pemilik sahnya, sesegera mungkin.”

Sementara itu, Moelis mengatakan dia tidak memihak Evolve atau Synapse dalam perselisihan mereka — dia hanya ingin situasi ini diselesaikan.

Dia menambahkan: “Saya tidak tahu siapa yang benar dan siapa yang salah.” “Kami tahu berapa banyak uang yang masuk ke sistem, dan kami yakin ini adalah angka yang benar. Uang tersebut tidak hilang begitu saja, tapi pasti ada di suatu tempat.”