Saham Asia siap untuk menghasilkan keuntungan, dan kejutan ekonomi China

SYDNEY (Reuters) – Saham Asia diperdagangkan dengan hati-hati pada hari Senin karena musim pendapatan AS memasuki klimaksnya minggu ini, sementara sejumlah data China akan memberikan wawasan tentang bagaimana ekonomi terbesar kedua di dunia itu pulih.

Pasar juga melihat perubahan mood dalam prospek suku bunga AS, dengan saham berjangka menunjukkan peluang 81% Fed akan menaikkan seperempat poin menjadi 5,0-5,25% di bulan Mei.

Ketahanan dalam penjualan ritel inti AS dan lonjakan ekspektasi inflasi yang dilaporkan pada hari Jumat menyebabkan investor memangkas jumlah pelonggaran yang diharapkan akhir tahun ini menjadi sekitar 55 basis poin.

“Data awal April di pasar tenaga kerja, inflasi dan konsumsi menunjukkan bahwa Fed memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan dan bahwa pendaratan lunak atau bergelombang lebih mungkin terjadi daripada kontraksi aktivitas yang tajam dan relatif mendadak,” kata analis ANZ dalam sebuah catatan. .

“Pandangan fundamental kami adalah untuk dua kenaikan 25 basis poin lagi dan jika data tidak segera mulai melemah, pasar harus menilai kembali kurangnya pemotongan suku bunga pada paruh kedua tahun ini.”

Tidak kurang dari delapan pejabat senior Fed berbicara minggu ini, termasuk tiga gubernur, dan dapat menghasilkan banyak berita utama untuk melanjutkan pembicaraan.

Peringatan yang dihasilkan mengirim indeks MSCI yang lebih luas dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,2%, sementara Nikkei Jepang (.N225) datar.

EUROSTOXX 50 berjangka dan kontrak berjangka FTSE naik 0,2%.

Blue chips China (.CSI300) bertambah 1,0% jelang data penjualan ritel, produksi industri dan produk domestik bruto yang akan dirilis pada hari Selasa, karena analis yakin risiko menghadirkan kejutan bullish mengingat kekuatan baru-baru ini dalam perdagangan.

Angka yang dirilis selama akhir pekan menunjukkan harga rumah baru naik dengan laju tercepat dalam 21 bulan, mendukung permintaan dan kepercayaan konsumen.

Memperhatikan prakiraan pendapatan

S&P 500 berjangka naik 0,2%, sementara Nasdaq berjangka datar karena investor menunggu laporan pendapatan yang dipimpin oleh Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N) dan Bank of America (BAC.N). .

Nama-nama besar lainnya yang melaporkan pendapatan termasuk Johnson & Johnson (JNJ.N), Netflix (NFLX.O), dan Tesla (TSLA.O).

Analis memperkirakan pendapatan kuartal pertama S&P 500 turun 5,2% dari periode yang sama tahun sebelumnya, meskipun analis BofA Savita Subramanian lebih khawatir tentang prospek tahun 2023.

“Secara umum, kami mengharapkan diskon triwulanan, tetapi signifikan untuk setahun penuh,” Bank of America memperingatkan. “Perkiraan kami untuk EPS 2023 untuk S&P 500 tetap $200, masih 9% di bawah perkiraan konsensus.”

“Permintaan konsumen sudah turun dan kami sekarang mengawasi layanan,” kata Subramanian. “Maskapai penerbangan, hotel, dan restoran merasakan tekanan dari perlambatan bisnis besar (periode perbandingan) dan ketidaknyamanan dari tekanan upah.”

Di pasar obligasi, pergeseran prospek Fed mendorong imbal hasil AS dua tahun menjadi 4,12%, setelah naik 12 basis poin pekan lalu.

Namun, ekspektasi juga menjadi lebih hawkish di Bank Sentral Eropa, dengan imbal hasil bund 2 tahun Jerman naik 32 basis poin untuk minggu ini dalam kenaikan terbesar sejak September.

Futures berisi 37 basis poin untuk pengetatan ECB pada pertemuan Mei dan 82 basis poin pada Oktober.

Perubahan besar ini membuat euro naik 0,8% minggu lalu, bahkan setelah penurunannya pada hari Jumat. Sejauh ini pada hari Senin, mata uang tunggal telah menetap di $1,0985 setelah mencapai level tertinggi satu tahun di $1,1075 minggu lalu.

Dolar bernasib lebih baik terhadap yen karena BoJ tetap berkomitmen pada kebijakan moneter ultra-longgarnya, setidaknya untuk saat ini. Dolar tetap stabil di 134,13 yen setelah naik 1,2% minggu lalu.

Rebound dolar menghilangkan beberapa kilau dari emas, yang kembali ke $2.004 per ons, melampaui puncak minggu lalu di atas $2.048.

Harga minyak menikmati kenaikan empat minggu berturut-turut, dibantu oleh pengurangan produksi, dan pengawas energi Barat mengatakan permintaan global akan naik ke rekor tertinggi tahun ini di belakang rebound konsumsi China.

Pasar berkonsolidasi pada hari Senin, dengan minyak mentah Brent turun 3 sen menjadi $86,28 per barel, sementara minyak mentah AS turun 5 sen menjadi $82,47.

Laporan dari Wayne Cole. Diedit oleh Kenneth Maxwell

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.