Regulator menyita First Republic Bank, lalu menjualnya ke JPMorgan Chase

penyelenggara mengambil alih Ia menguasai First Republic Bank pada Senin pagi, menjadikannya lembaga keuangan ketiga yang berada di bawah kendali pemerintah tahun ini, dan kemudian menerima tawaran dari JPMorgan Chase untuk hampir semua aset pemberi pinjaman.

Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi California (DFPI) mengatakan telah mengakuisisi First Republic yang berbasis di San Francisco dan telah menunjuk Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sebagai penerima. DFPI juga mengatakan bahwa FDIC “telah menerima tawaran dari JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio, untuk menanggung semua simpanan, termasuk semua simpanan yang tidak diasuransikan, dan semua aset First Republic Bank.”

Pada konferensi pers Senin untuk membahas akuisisi, CEO JPMorgan Jamie Dimon mengatakan lokasi First Republic akan diubah menjadi pusat JPMorgan Wealth Management selama 18 bulan ke depan. Dia menambahkan bahwa JPMorgan akan memperoleh keuntungan satu kali “sederhana” sebesar $2,6 miliar dengan mengakuisisi First Republic tetapi juga akan membelanjakan $2 miliar lagi untuk merestrukturisasi bank regional.

“Akuisisi ini bermanfaat bagi perusahaan kami secara keseluruhan, menambah pemegang saham, membantu meningkatkan strategi kekayaan kami dan melengkapi waralaba kami yang ada,” katanya.

JPMorgan akan memperoleh $92 miliar dalam bentuk simpanan pelanggan dan juga akan menyerap $173 miliar pinjaman First Republic yang belum terbayar.

Pejabat federal dari FDIC, Departemen Keuangan dan Federal Reserve mengadakan pembicaraan pribadi dengan bank lain pada hari Jumat dengan harapan menemukan bailout untuk First Republic, menurut Reuters. tersebut, tetapi tidak ada penyelamatan khusus yang dicapai. Pembicaraan akuisisi berlanjut sepanjang akhir pekan dengan harapan mencapai kesepakatan sebelum pasar saham AS dibuka pada hari Senin.

Sekitar 800 karyawan JPMorgan bekerja siang dan malam akhir pekan lalu, kata Dimon, meneliti dan mempersiapkan kesepakatan First Republic. Dimon mengatakan membawa First Republic membantu lebih menstabilkan sistem perbankan AS.

Sebelum memasuki kurator, saham First Republic telah kehilangan 97% nilainya sejak Januari, memeras lebih dari $21 miliar dari kapitalisasi pasar First Republic.

Kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS

First Republic memiliki aset sebesar $229 miliar, menjadikannya bank terbesar kedua yang runtuh dalam sejarah AS setelah kegagalan Washington Mutual pada tahun 2008, yang pada saat itu memiliki hampir $309 miliar dan juga dijual ke JPMorgan. Perusahaan Asuransi Federal diperkirakan Biaya Dana Asuransi Simpanan adalah sekitar $13 miliar.

“Perbendaharaan didorong agar lembaga ini diselesaikan dengan biaya terendah untuk Dana Asuransi Simpanan, dan dengan cara yang melindungi semua deposan,” kata juru bicara Departemen Keuangan AS dalam sebuah pernyataan. “Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh, dan orang Amerika harus merasa yakin akan keamanan simpanan mereka dan kemampuan sistem perbankan untuk menjalankan fungsi pentingnya dalam memberikan kredit kepada bisnis dan keluarga.”

Langkah regulator untuk mengambil kendali First Republic terjadi satu minggu setelah First Republic mengungkapkan bahwa agen telah melakukannya Tarik lebih dari 100 miliar dolar selama kepanikan bulan lalu — pengungkapan yang menambah kekhawatiran bahwa perusahaan tidak dapat bertahan sendiri.

First Republic muncul setelah ambruknya Silicon Valley Bank senilai $210 miliar pada bulan Maret, dan hanya beberapa hari setelah ambruknya Signature Bank, keduanya disita oleh regulator pemerintah setelah bereksperimen dengan operasi bank. Seperti Silicon Valley, sebagian besar simpanan First Republic tidak diasuransikan, yang membuatnya lebih rentan terhadap penarikan dari pelanggan yang berubah-ubah.

Dalam langkah langka, 11 lembaga keuangan terbesar negara Republik Pertama memberi $30 miliar dalam deposito bulan lalu untuk menopang bank yang sakit, tetapi upaya gagal menghilangkan kekhawatiran tentang kelangsungan hidup bank. Di bawah kesepakatan Senin dengan JPMorgan, uang itu akan dikembalikan ke perusahaan, menurut analis TD Coin Jarrett Seberg. Dimon mengatakan Senin bahwa $30 miliar telah memberikan Republik Pertama dan lainnya di dunia keuangan cukup waktu untuk memikirkan solusi jangka panjang untuk pemberi pinjaman yang sakit.

pada siaran berita Minggu “Face the Nation” CBS News, Gary Cohn, mantan kepala Goldman Sachs yang menjabat sebagai kepala penasihat ekonomi untuk mantan Presiden Donald Trump, menjadi sasaran, memprediksi bahwa “FDIC lebih suka menjual seluruh bank daripada sebagian. Yang kemungkinan besar akan terjadi adalah FDIC akan mengambil alih aset dan kemudian secara bersamaan menjual kembali aset tersebut kepada penawar yang menang.” Cohn sekarang adalah Wakil Presiden IBM.

Kegagalan bank baru-baru ini dapat menyebabkan pemberi pinjaman lain memperketat kredit dan menaikkan biaya pinjaman antar bank, yang merupakan masalah potensial bagi institusi yang lebih kecil, kata Tan Kaixian, seorang analis Amerika di Gavekal Research, dalam sebuah laporan.