Imbal Hasil Obligasi Mencapai Tertinggi Selama Acara Powell: Market Wrap

(Bloomberg) — Kemerosotan pada Treasury AS semakin intensif karena para pedagang menunggu petunjuk dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell tentang arah suku bunga.

Kebanyakan membaca dari Bloomberg

Imbal hasil obligasi Treasury lima hingga 20 tahun naik 10 basis poin hari ini dengan obligasi acuan 10 tahun mencapai 4,68% selama diskusi meja bundar dengan Powell yang juga dihadiri oleh Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker. Aksi jual obligasi global memperoleh momentum karena penundaan lockdown di AS mendorong para pedagang untuk meningkatkan taruhan terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan November. Mereka sekarang melihat sekitar satu dari tiga peluang pergerakan pada bulan November, naik dari peluang 25% yang diberikan pada hari Jumat.

Indeks S&P 500 menguat setelah aktivitas pabrik AS mengalami kontraksi pada bulan September ke level terendah dalam hampir satu tahun, yang mengindikasikan laju penurunan melambat. Indeks Nasdaq 100 yang didominasi oleh saham-saham teknologi menguat sekitar 1%. Kesepakatan anggota parlemen pada akhir pekan untuk menghindari penutupan pemerintah memberi kelonggaran singkat pada saham karena fokus pasar dengan cepat beralih kembali ke suku bunga, terutama karena kenaikan harga minyak mengancam memicu inflasi.

Minyak turun karena minyak mentah West Texas Intermediate turun di bawah $90 per barel, menyusul kenaikan kuartalan terbesar untuk minyak mentah sejak Maret 2022. Michelle Bowman, salah satu anggota Komite Pasar Terbuka Federal yang paling hawkish, mengulangi seruannya untuk menaikkan suku bunga beberapa kali setelahnya. Ketua Fed New York Fed John Williams. Suku bunga yang diusulkan pada hari Jumat akan tetap tinggi untuk beberapa waktu.

Baca selengkapnya: Bowman dari Fed kembali mendesak kenaikan suku bunga beberapa kali untuk mengekang inflasi

Secara terpisah, Catherine Mann, pembuat kebijakan di Bank of England, mengatakan kepada investor bahwa dia bersikap hawkish terhadap kebijakan suku bunga selama acara web.

Dolar menguat terhadap mata uang G10, setelah menikmati kuartal terbaiknya dalam setahun. Terhadap yen, mata uang ini mencapai level tertinggi sepanjang tahun ini, setelah Bank of Japan mengatakan akan melakukan pembelian tambahan. Harga emas turun ke level terendah dalam tujuh bulan, melanjutkan penurunan minggu lalu sebesar 4%, di bawah tekanan kenaikan imbal hasil obligasi.

Cerita berlanjut

Acara utama minggu ini:

• Tiongkok mempunyai libur selama seminggu

• Presiden Fed New York John Williams menjadi moderator diskusi mengenai risiko iklim pada hari Senin

• Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berbicara tentang prospek ekonomi pada hari Senin

• Indeks Manufaktur ISM AS, Senin

• Keputusan suku bunga Australia, Selasa

• Presiden Fed Atlanta Rafael Bostic berbicara tentang prospek ekonomi dan inflasi, Selasa

• Laporan JOLTS AS untuk Agustus, Selasa

• IMP Jasa dan Komposit Zona Euro, Rabu

• Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde menyampaikan pidato sambutan di konferensi pada hari Rabu

• Indeks Jasa ISM AS, Rabu

• Produksi industri Prancis, Kamis

• Deputi Gubernur Bank of England, Ben Broadbent, dan Deputi Gubernur Pertama Riksbank, Anna Bryman, berpartisipasi dalam diskusi panel pada hari Kamis.

• Presiden Bank Sentral Federal San Francisco Mary Daly berbicara di Klub Ekonomi New York pada hari Kamis

• Pesanan pabrik Jerman pada hari Jumat

• Laporan gaji non-pertanian AS untuk bulan September, Jumat

Beberapa pergerakan penting di pasar:

Toko

• S&P 500 naik 0,2% pada 11:35 waktu New York

• Nasdaq 100 naik 1%.

• Ada sedikit perubahan pada Dow Jones Industrial Average

• Indeks Stoxx Europe 600 turun 1%.

• Indeks MSCI Dunia turun 0,3%

Mata uang

• Indeks Bloomberg Dollar Spot naik 0,4%.

• Euro turun 0,6 persen menjadi $1,0510

• Pound Inggris turun 0,5 persen menjadi $1,2142

• Yen Jepang turun 0,3 persen menjadi 149,78 yen terhadap dolar

Mata uang digital

• Bitcoin naik 4,7% menjadi $28,385.88

• Eter naik 2,2% menjadi $1,711

Obligasi

• Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun naik 10 basis poin menjadi 4,67%.

• Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun naik delapan basis poin menjadi 2,92%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Inggris naik 12 basis poin menjadi 4,56%.

Barang-barang

• Minyak mentah West Texas Intermediate turun 1,9% menjadi $89,08 per barel

• Emas berjangka turun 0,9 persen menjadi $1,849.80 per ounce.

Cerita ini diproduksi dengan bantuan dari Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Sujata Rao, Matthew Burgess, Joanna Osinger, Tasya Sibahutar, dan Elizabeth Stanton.

(Versi sebelumnya mengoreksi kisaran pergerakan Treasury 10 tahun.)

Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P