Dana ESG mengalami penurunan karena investor mundur

Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis

Cukup mendaftar Investasi lingkungan, sosial dan tata kelola myFT Digest – dikirimkan langsung ke kotak masuk Anda.

Peluncuran dana yang mengklaim fitur-fitur lingkungan, sosial atau tata kelola telah berkurang dalam enam bulan terakhir, karena investor menolak keras peningkatan pengawasan terhadap klaim keberlanjutan oleh perusahaan dan manajer aset.

Hanya enam dana yang mengutip faktor-faktor ESG yang diluncurkan pada paruh kedua tahun 2023, dibandingkan dengan 55 dana pada paruh pertama, dan rata-rata tahunan sekitar 100 dana antara tahun 2020 dan 2022, menurut data dari Morningstar Direct.

Label ESG juga telah dihapus dari beberapa nama dana. Perusahaan manajemen aset Abrdn berencana untuk menghilangkan frasa “pemimpin berkelanjutan” dari dua dana pada bulan Februari, menurut pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Morgan Stanley dan UBS juga menurunkan peringkat berorientasi ESG dari sejumlah dana tahun lalu.

Langkah-langkah ini dilakukan pada saat strategi ESG mendapat perhatian lebih besar dari regulator, politisi, dan klien.

Dana pasar luas dengan kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) secara umum mengungguli dana pasar tradisional pada tahun 2019, 2020, dan 2021, namun turun pada tahun 2022 dan 2023, menurut Bintang Kejora.

“Yang penting adalah potensi kinerjanya,” kata Alyssa Stankiewicz, direktur asosiasi penelitian keberlanjutan di Morningstar. “Sayangnya, kita tahu bahwa perilaku investor – realokasi ke kinerja – cenderung mengikuti kinerja daripada mendahuluinya.”

Namun, kinerja bukanlah satu-satunya faktor yang menghambat investasi pada dana ESG. Di Amerika Serikat, Partai Republik mengkritik perusahaan-perusahaan keuangan karena kebencian mereka terhadap bahan bakar fosil dan karena “terlalu waspada” dengan menganut komitmen sosial seperti keberagaman, kesetaraan, dan inklusi.

Bersamaan dengan peluncuran dana berkelanjutan, lebih dari 120 dana lainnya diganti namanya atau diberi strategi yang diperbarui untuk mencerminkan penggunaan faktor-faktor ESG antara bulan Januari 2018 dan akhir tahun lalu, menurut data yang dikumpulkan oleh Morningstar.

Stankiewicz mengakui bahwa dana ESG mengalami kesulitan dalam beberapa bulan terakhir, namun mencatat bahwa sebagian besar arus keluar ESG pada tahun 2023 diambil dari satu ETF. iShares ESG Aware MSCI USA ETF milik BlackRock, yang dikenal sebagai ESGU, kehilangan aset lebih dari $9 miliar karena dihapus dari portofolio model BlackRock.

Kedua dana Abrdn akan terus mempertimbangkan faktor-faktor lingkungan, sosial dan tata kelola yang “paling penting” dalam pemilihan keamanan mereka setelah menghilangkan tag Pemimpin Berkelanjutan, namun akan fokus pada faktor-faktor seperti kekokohan model bisnis dan kekuatan finansial, menurut sebuah pengajuan. dari manajer aset. Dua dana Sustainable Leaders milik Abrdn lainnya akan mempertahankan label tersebut.

“Menghilangkan frasa ‘pemimpin berkelanjutan’ dari nama dana yang terkena dampak berkaitan dengan perubahan strategi dana, bukan perubahan branding,” kata Aberden. “Abrdn terus menawarkan dana strategis berkelanjutan lainnya yang kata ‘berkelanjutan’ tercermin dalam namanya.”

Komisi Sekuritas dan Bursa memperbarui aturan dana pada September lalu sehingga mereka menginvestasikan setidaknya 80 persen asetnya sesuai dengan namanya, termasuk yang memiliki deklarasi lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Manajer aset memiliki waktu setidaknya dua tahun untuk mematuhinya.

“Untuk mengantisipasi perkembangan regulasi, kami telah mengganti nama dua dana pasar uang berkelanjutan AS,” kata UBS.

Morgan Stanley tidak menanggapi permintaan komentar.