Biden meminta regulator untuk meningkatkan pengawasan terhadap beberapa bank

Presiden Biden pada hari Kamis meminta regulator keuangan untuk memperketat kontrol bank-bank ukuran menengah yang kurang mendapat pengawasan setelah kemunduran peraturan selama pemerintahan Trump, tanggapannya yang paling agresif terhadap dua kegagalan bank bulan ini yang mengguncang sistem keuangan negara. .

Pejabat administrasi mengatakan proposal Biden tidak memerlukan tindakan kongres dan dapat dilakukan oleh regulator. Mereka termasuk mewajibkan bank untuk melindungi diri mereka sendiri dari potensi kerugian dan mempertahankan akses ke uang tunai yang cukup untuk menopang mereka melewati krisis.

Proposal tersebut juga akan membuat lebih banyak bank melakukan stress test tahunan oleh regulator untuk memastikan mereka dapat menahan peristiwa seperti kenaikan suku bunga yang cepat dari Federal Reserve, sebuah katalis dalam kegagalan bank Silicon Valley bulan ini. Mereka secara besar-besaran akan meningkatkan regulasi pada bank dengan aset antara $100 miliar dan $250 miliar, seperti Silicon Valley Bank.

Banyak dari tindakan ini dapat membantu regulator menemukan dan menghentikan masalah lebih awal di bank Silicon Valley, yang telah melihat kerugian di neraca meningkat dengan cepat karena suku bunga melonjak selama setahun terakhir. Bank banyak berinvestasi pada obligasi pemerintah; Ketika suku bunga naik, nilai obligasi turun, yang pada akhirnya memicu pelarian deposan terbesar dalam sejarah Amerika.

Rentetan kejadian memuncak pada kegagalan bank dan upaya darurat pemerintah untuk menyelamatkan deposan di bank dan di bank tanda tangan dengan ukuran yang sama.

Biden juga meminta regulator, termasuk Federal Reserve, untuk meningkatkan pengawasan bank dengan aset antara $100 miliar dan $250 miliar. Dia secara khusus meminta Federal Deposit Insurance Corporation untuk membebaskan bank komunitas dari biaya baru yang dimaksudkan untuk menutupi biaya dana talangan deposan baru-baru ini, yang menurut seorang pejabat administrasi mencerminkan pentingnya sistem perbankan komunitas bagi ekonomi AS.

Pejabat Gedung Putih menggambarkan proposal tersebut sebagai permintaan, bukan arahan presiden, dan mengatakan bahwa proposal tersebut dibuat melalui konsultasi dengan regulator terkait. Dalam pengarahan Kamis, pejabat itu merujuk wartawan ke regulator tentang apakah dan kapan perubahan itu akan berlaku.

Langkah tersebut berupaya untuk menghidupkan kembali beberapa persyaratan dalam Undang-Undang Dodd-Frank 2010 yang diberlakukan setelah krisis keuangan 2008. Hampir satu dekade kemudian, Trump menandatangani undang-undang bipartisan yang akan memungkinkan regulator untuk meringankan sebagian dari pengawasan itu. di bank berukuran kecil dan menengah, yang disalahkan Biden dan para pembantunya atas krisis terbaru.

“Sayangnya, regulator administrasi Trump telah melemahkan banyak akal sehat dan persyaratan pengawasan dari bank regional besar seperti Silicon Valley Bank dan Signature Bank, yang kegagalannya baru-baru ini menyebabkan penularan,” tulis pejabat administrasi dalam lembar fakta yang dirilis kepada wartawan, Kamis.

Perwakilan Federal Reserve dan FDIC menolak berkomentar. Kesaksian dari pejabat mereka minggu ini menunjukkan bahwa mereka kemungkinan besar setuju dengan sejumlah saran dari Tuan Biden. Misalnya, Michael Barr, wakil presiden pengawasan Fed, menyarankan agar Fed meninjau fakta bahwa bank Silicon Valley tidak tunduk pada stress test atau aturan utama yang diterapkan pada likuiditas – kemampuan untuk mengumpulkan uang tunai – sebelum kematiannya. . .

Institut Kebijakan Bank, yang mewakili bank-bank besar di Washington, mengkritik proposal tersebut.

“Akan sangat disayangkan jika tanggapan terhadap kesalahan manajemen SVB dan pengawasan yang terlambat adalah peraturan tambahan pada semua bank yang akan membebankan biaya yang signifikan pada ekonomi AS ke depan,” kata Greg Baer, ​​​​presiden dan CEO institut itu, dalam sebuah pernyataan.

Pengumuman hari Kamis adalah upaya kedua presiden untuk meningkatkan peraturan keuangan setelah bank runtuh, tetapi sejauh ini yang paling komprehensif.

Segera setelah pemerintahannya dan Federal Reserve bergerak untuk memastikan deposan memiliki akses ke semua uang mereka, dan untuk menawarkan pinjaman yang menarik kepada bank lain untuk memperkuat kepercayaan pada sistem perbankan, Tuan Biden meminta Kongres untuk meloloskan tiga langkah yang menargetkan eksekutif di bank serupa. dalam ukuran untuk Silicon Valley.

Proposal tersebut termasuk memberikan regulator kemampuan tambahan untuk mendenda eksekutif dari bank yang gagal, memulihkan kompensasi yang mereka terima menjelang kegagalan dan mencegah mereka beroperasi di tempat lain dalam sistem keuangan.

Rencana tersebut menghadapi masa depan yang tidak pasti di Kongres, di mana Partai Republik mengendalikan Dewan Perwakilan Rakyat dan telah menunjukkan sedikit keinginan untuk meningkatkan regulasi perbankan. Rep. Patrick McHenry dari North Carolina, yang mengetuai Komite Jasa Keuangan, mengatakan Kamis bahwa Biden “terus mempolitisasi kegagalan SVB dan Signature Bank untuk memajukan prioritas progresif jangka panjang yang tidak ada hubungannya dengan penyebab kehancuran.”

Pejabat administrasi senior juga mengatakan bahwa Kongres kemungkinan perlu memperkuat peraturan keuangan.

“Saya benar-benar berpikir sangat tepat untuk melakukan tinjauan yang sangat komprehensif terhadap faktor-faktor yang bertanggung jawab atas kegagalan bank-bank ini,” kata Menteri Keuangan Janet L. Yellen kepada komite Senat minggu lalu. “Tentu saja, kita harus memikirkan kembali apa yang kita butuhkan untuk mendukung peraturan untuk mencegah hal ini.”

Tuan Biden tidak menonjolkan diri tentang masalah ini setelah membuat pernyataan singkat sehari setelah dana talangan deposan diumumkan. Di acara-acara publik, dia menyoroti upaya pemerintahannya untuk berinvestasi di bidang manufaktur dan infrastruktur, dan mengizinkan Ms. Yellen dan yang lainnya untuk meyakinkan investor dan konsumen.

Dalam sebuah wawancara Kamis, ketua Dewan Penasihat Ekonomi Biden, Cecilia Ross, mengatakan sistem keuangan “menjadi stabil setelah diguncang oleh Silicon Valley.”

“Saya pikir jelas ada banyak pemahaman tentang apa yang terjadi” pada bank yang gagal dan bagaimana regulator dapat dan harus meningkatkan regulasi keuangan, kata Dr. Ross. “Kami memiliki lebih banyak alat daripada yang kami miliki sebelum krisis keuangan 2008. Saya pikir kami belum selesai. Tetapi tidak ada keraguan bahwa kami melihat peningkatan besar dari satu atau dua minggu. yang lalu.”

Jenna Smyalek Berkontribusi dalam penyusunan laporan.