Dana lindung nilai 'mati seperti paku pintu' bagi orang kaya, kata Tiger21

“Hedge fund sudah mati – memegang posisi tetap sebesar 2% karena anggota memposisikan investasi mereka di sektor ini selama beberapa dekade terakhir,” kata Sonnenfeldt, menambahkan bahwa investor bisa mendapatkan eksposur serupa dengan biaya yang lebih rendah dengan berinvestasi di dana indeks. Atau masuk ke ekuitas swasta.

Saat ini, ekuitas swasta memegang alokasi portofolio terbesar dari anggota Tiger 21 sebesar 29%, diikuti oleh investasi real estate sebesar 27%. Saham publik memiliki sekitar 19%, sedangkan uang tunai memiliki sekitar 12%. Dana lindung nilai memiliki alokasi 2%.

Tiger 21 memiliki 106 grup di 46 pasar. Jaringan ini memiliki 1.300 anggota, yang sebagian besar merupakan pencipta kekayaan generasi pertama yang bekerja secara kolaboratif Mengelola aset bernilai lebih dari $150 miliar. Mereka juga sering kali merupakan pengusaha yang telah menjual perusahaannya dan ingin mempertahankan kekayaannya.

Anggota kelompok, Dibuat pada tahun 1999 oleh SonnenfeldtMenerima dan bertukar nasihat satu sama lain mengenai pelestarian kekayaan, investasi, dan upaya filantropis.

“Hedge fund telah mengalami penurunan selama lebih dari satu dekade. Dalam kondisi suku bunga rendah, biaya tetap menjadi kurang menarik,” kata Sonnenfeldt kepada CNBC melalui email, seraya menambahkan bahwa hedge fund tidak dapat lagi “memberikan keuntungan yang menarik.”

Dana lindung nilai adalah dana yang dikelola secara aktif dengan fokus pada aset non-tradisional dan menggunakan strategi berisiko. Dana lindung nilai memiliki keuntungan Telah ditemukan bahwa mereka meningkat seiring dengan kenaikan suku bunga.

“Anggota kami menyadari bahwa mereka rata-rata dapat melakukan lebih baik dengan lebih banyak eksposur terhadap dana indeks seperti QQQ dan SPY dengan likuiditas yang lebih besar, biaya yang lebih rendah, dan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi selama dekade terakhir,” kata Sonnenfeldt.

Invesco QQQ ETF, dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak kinerja Indeks Nasdaq-100, Meningkat sebesar 55% pada tahun 2023. SPY, singkatan dari SPDR S&P 500 ETF, naik hampir 25% pada tahun lalu.

Dana lindung nilai global menghasilkan keuntungan sebesar 13,3% tahun lalu, meningkat dari -6,8% pada tahun 2022, menurut data dari perusahaan investasi Preqin.

Antara kuartal keempat tahun 2014 dan akhir tahun 2023, industri ini mengalami arus keluar bersih lebih dari $217,3 miliar, kata Charles McGrath, wakil presiden asosiasi di Preqin's Research Insights.

“Industri dana lindung nilai telah berada dalam kesulitan selama sebagian besar dekade terakhir, dengan investor terus mengambil modal dari kelas aset, sehingga mengimbangi keuntungan positif secara keseluruhan,” tulisnya dalam laporan baru-baru ini.

Preakin menyoroti bahwa semakin banyak investor yang percaya bahwa alokasi dana lindung nilai mereka tidak memenuhi ekspektasi jangka panjang.